Что такое баланс движения капиталов

Показатели экономического развития государства и его финансового положения находят отражение в платёжном балансе, который является количественным и качественным отражением масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей страны, подводит итог результатов её международных операций.

В современных условиях глобализации и интеграции мировой экономики вопрос регулирования внешнеэкономической деятельности страны принимает важное значение. Платёжный баланс позволяет детально анализировать внешнеэкономическую деятельность государства.

Платёжный баланс – это статистический отчёт, отражающий за определённый период времени (год, квартал, месяц) внешнеэкономические отношения страны с остальным миром. Платёжный баланс – это выраженное в валюте каждой отдельной страны соотношение между суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу, за тот или иной период (год, квартал, месяц). Таким образом, платёжные балансы существуют в виде каждодневно меняющегося соотношения фактических платежей страны другим странам и поступлений, полученных ею от других стран.

Платёжный баланс – это статистический отчет за определенный период, показывающий:

• операции с товарами, услугами и доходами, совершенные какой-либо страной с остальным миром;
• смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах заимствования, а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру;
• односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются.

В основе составления платежного баланса лежат два принципа:

• охват всех внешнеэкономических операций страны за определенный период (месяц, квартал, год);
• двойная бухгалтерская запись операций (кредит в конечном счете должен совпадать с дебетом), в результате чего дисбаланс по одним статьям балансируется другими статьями.

Публикуемые платёжные балансы включают следующие основные разделы:

• Торговый баланс – соотношение фактически осуществлённых поступлений и платежей по экспортно-импортным товарным операциям (без стоимости товаров, проданных в кредит). Та часть внешнеторговых операций, которая не оплачивается в данном году, включается в соотношение обязательств и требований по экспорту и импорту, а затем в торговый баланс.
• Баланс по «невидимым операциям» - соотношение платежей и поступлений по транспорту, страхованию, почтово-телеграфной и телефонной связи, комиссионным операциям, туризму, культурному обмену, потребительским переводам (заработной платы, наследств, стипендий, пенсий), по содержанию дипломатических и торговых представительств, проценты и дивиденды по капиталовложениям, платежи за лицензии, техническую помощь, гонорары за использование изобретений и военные расходы за границей. Международная статистика объединяет все эти платежи в общее понятие «невидимые операции». Сальдо по «невидимым операциям» в среднем составляет 1/3 текущих операций платёжного баланса.
• Баланс движения капиталов – соотношение ввоза и вывоза частных и государственных капиталов, получение и предоставление международных займов, кредитов. Роль этой части платёжного баланса непрерывно растёт в связи с непрерывным увеличением объёмов и предпринимательского капитала взамен ссудного. Ссудный капитал – кредиты, кратковременные авуары (счета в иностранных банках), состоящих из валюты, ценных бумаг и золота.

Платёжный баланс бывает активным, когда поступления в страну превышают её платежи, и пассивным, когда платежи превышают поступления. При пассивном платёжном балансе растёт внешний долг, падает курс национальной валюты, истощаются валютные и золотые запасы. Поэтому основа устойчивости валютно-финансового положения страны – уравновешенность платёжного баланса.

Государственное регулирование платёжного баланса – это комплекс экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платёжного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.

Покрытие дефицита платёжного баланса осуществляется мерами, направленными на стимулирование экспорта, сдерживание импорта, привлечение иностранных инвестиций, ограничение вывоза капиталов. Государственное воздействие на выравнивание платёжного баланса страны осуществляется:

• Усилением прямого государственного контроля за внешнеэкономическими операциями и за вывозом капитала.
• Снижением курса национальной валюты с целью стимулирования экспорта и сокращения импорта.
• Повышением учётной ставки Национального банка для стимулирования притока иностранных капиталов.
• Введением или усилением валютного контроля: блокированием или введением обязательной продажи части валютной выручки экспортёров, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках.
• Диверсификацией валютных резервов путём включения в их состав различных валют, продажей нестабильных и покупкой более устойчивых для обеспечения платёжно-расчётных операций.

Таким образом, платёжный баланс даёт представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере её внешнеэкономических связей. Регулирование платёжного баланса позволяет уменьшить внешний долг, поднять курс национальной валюты, стабилизировать валютно-финансовое положение в стране.