Фамилия Шахзадай образована от имени Шахзадай, которое в своей основе имеет два элемента: именной компонент «шах» и имя Зада». Именной компонент «шах» употребляется в значении «шах, хан, повелитель; владелец, хозяин». Входя в состав мужских имен, компонент «шах» придает значение «самый лучший», «самый первый», «самый главный». Имя Зада в переводе с персидского означает «сын повелителя; человек благородных кровей, потомок знатного рода». Соответственно, имя Шахзадай означает «самый знатный человек».Конечный элемент имени -ай может быть как тюркским уменьшительным суффиксом, так и древнетюркским словом, которое в древнетюркском языке означало «месяц». Входя в состав имен компонент «ай» приобретал следующие переносные значения: «красивый, ценный; святой; чистый, светлый, лучистый; умный» и др. Также имя, в состав которого входит компонент «ай» традиционно давалось ребенку, родившемуся во время сияния луны или полнолуния. Как правило, это были русские суффиксы принадлежности -ов/-ев, -ин. Таким образом, потомок человека, которого звали Шахзадай, со временем получил фамилию Шахзадаев.
